Регулирование вторичного рынка

Активный вторичный рынок акций, возникающий после проведения успешных /РО, дает акционерам, владевшим акциями до этого, возможность обратить нажитое ими богатство в денежную форму, облегчает в дальнейшем привлечение дополнительного капитала для компании, делает более привлекательными фондовые опционы сотрудников компании и позволяет компании проводить приобретение других фирм с оплатой собственными акциями. Без активного вторичного рынка было бы мало смысла проводить дорогостоящие /РО. Поэтому прежде, чем решиться на это, компании должны быть уверены, что их акции будут обращаться на активном вторичном рынке. Поэтому в дополнение к регулированию процесса выпуска ценных бумаг на Комиссию по ценным бумагам и биржам также возлагается регулирование вторичных рынков. Ниже перечислены основные элементы их регулирования:

1. SEC регулирует деятельность всех фондовых бирж федерального уровня, и компании, чьи ценные бумаги включены в листинги этих бирж, должны предоставлять годовые отчеты, подобные заявке на регистрацию, как в SEC, так и на биржу. Особенно главным является выбор брокера, поэтому прочитать binomo отзывы будет не лишним.

2. SEC осуществляет контроль над инсайдерскими сделками (inside trading). Должностные лица компании, ее директора и крупнейшие акционеры обязаны ежемесячно составлять отчеты об изменениях в числе принадлежащих им акций корпорации. Любые краткосрочные прибыли от этих операций должны быть возвращены в распоряжение корпорации.

3. SEC обладает средствами запрещать манипулирование (prohibit manipulation) с использованием таких способов, как пулы (pools)1 или фиктивные сделки (wash sales).

4. SEC осуществляет контроль над выдачей доверенностей (proxy statement) акционеров своим представителям и над использованием этих доверенностей в процессе голосования на собраниях акционеров.